Resmi Gazete No: 25901
Resmi Gazete Tarihi: 09.08.2005
Sermaye Piyasası Kurulundan:
Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa
Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar
Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ
(Seri : V, No: 71)
Madde 1 - 21/1/2003 tarihli ve 25000 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri:V,
No:60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğin 8 inci
maddesinin ikinci fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“Karşılaştırma ölçütü; portföyün, portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen yatırım amaç ve stratejisi ile yatırım yapılan varlık gruplarının niteliklerine uygun olarak, ilgili endekslerin ağırlıklandırılması yoluyla belirlenir. Karşılaştırma ölçütünün hesaplanmasına ilişkin açıklama ve örnekler Tebliğin 2 numaralı ekinde yer almaktadır.”
Madde 2 - Aynı Tebliğin dördüncü bölümünün başlığı aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“ DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
Performansa Dayalı Sıralama Faaliyetine İlişkin Esaslar”
Madde 3 - Aynı Tebliğin 13 üncü maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“Performansa Dayalı Sıralama Faaliyeti
Madde 13 - Performansa dayalı sıralama faaliyeti; bu Tebliğde belirtilen ilke ve
esaslar çerçevesinde, kamuya yatırım fonu ve emeklilik yatırım fonu kurucuları ile bunların
dağıtımını ve satışlarını yapan kuruluşlar hakkında tarafsız bilgi vermek amacıyla kurumsal
yatırımcıların performanslarına göre sıralanmasıdır. Bu hizmet kurumsal yatırımcılar
tarafından görevlendirilmek suretiyle yapılamaz. Basın yayına yetkili kuruluşlar ile
elektronik ortamda kurumsal yatırımcıların getiri oranlarının verilmesi, bu madde
kapsamında değildir. ”
Madde 4 - Aynı Tebliğin 14 üncü maddesinin madde başlığı ile birinci fıkrasının (a) bendi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“Performansa Dayalı Sıralama Faaliyeti Yapılırken Uyulması Gereken Esaslar”
“a) Performansa dayalı sıralama yapılırken riske göre düzeltilmiş getiri oranı veya Kurulca uygun görülen diğer yöntemler kullanılır.”
Madde 5 - Aynı Tebliğin 16 ncı maddesinin ikinci fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“Performansa dayalı ücretlendirmenin karşılaştırma ölçütü baz alınarak yapılması
zorunlu olup, karşılaştırma ölçütünün 8 inci maddedeki esaslara uygun şekilde
belirlenemediği durumlarda, performansa dayalı ücret alınamaz. Ancak, Türkiye’de
kurulmuş yatırım fon ve ortaklıkları ile emeklilik yatırım fonları hariç olmak üzere, yatırım
danışmanlığı veya portföy yöneticiliği hizmeti verilen ve portföy yönetim sözleşmesinin
imzalandığı tarih itibariyle en az 1(bir) trilyon Türk Lirası tutarında Türk ve/veya yabancı
para ve sermaye piyasası aracından oluşan portföyler ile portföy büyüklüğü ne olursa olsun
yurt dışında yerleşik kurumsal yatırımcılardan alınacak ücretler bu zorunluluktan muaftır. Kurul bu tutarı belirlemeye yetkilidir.”
Madde 6 - Aynı Tebliğin 19 uncu maddesine dördüncü fıkra olarak aşağıdaki fıkra eklenmiştir.
“Bu Tebliğde belirlenen esaslara uygun karşılaştırma ölçütü belirlenememiş olması halinde, ilan ve reklamlarda performans bilgisi verilemez.”
Madde 7 - Aynı Tebliğin 21 inci maddesinin birinci fıkrasının yerine aşağıdaki fıkra eklenmiş, birinci fıkra ikinci fıkra olarak teselsül ettirilmiş, ikinci fıkrası yürürlükten kaldırılmıştır.
“Kurumsal yatırımcıların yaptıkları ilan ve reklamlarda 13 üncü ve 14 üncü maddelerde belirtilen esaslara uygun olarak belirlenmemiş olan sıralama sonuçları kullanılamaz.”